開閘放水信托計劃異地銷售 銀監(jiān)會身處監(jiān)管之難
來源：m.beiwo888.cn 時間：2004-06-14
對信托公司開放異地信托經(jīng)營有望在近期成為可能，異地發(fā)售信托產(chǎn)品即將被納入監(jiān)管范疇。
這是5月28日銀監(jiān)會召開的專門會議上透露的信息。在這次會議上，銀監(jiān)會相關(guān)部門負責(zé)人與北京部分信托公司共同討論異地銷售的問題。銀監(jiān)會計劃頒布對信托公司從事資金信托業(yè)務(wù)的一些規(guī)范條款。
會后，銀監(jiān)會還向一些地方銀監(jiān)局下發(fā)了《關(guān)于進一步規(guī)范集合資金信托業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》(征求意見稿)。在該通知中，監(jiān)管當(dāng)局首次認可了信托公司異地銷售信托計劃的行為，并制定了嚴格的規(guī)則加以規(guī)范。
對信托計劃異地銷售的開閘放水，可能引發(fā)整個行業(yè)格局的變化。但是，信托專家孫飛認為，這也意味著監(jiān)管難度的提高和監(jiān)管能力的考驗。
暗渡陳倉
按照信托業(yè)的“一法兩規(guī)”，信托公司在異地不能設(shè)立分支機構(gòu)，異地經(jīng)營問題讓監(jiān)管當(dāng)局一直處于兩難之中?！岸隆眲t違反市場規(guī)則，也堵死了信托公司的重要資金來源。而“放”又會縱容某些信托公司不規(guī)范的經(jīng)營，給監(jiān)管部門帶來很大的工作壓力。
一外地信托公司北京辦事處負責(zé)人透露：“據(jù)我了解，目前多數(shù)信托公司都在上海、北京等中心城市設(shè)立了辦事處。這些辦事處都不屬于分支機構(gòu)，不違背一法兩規(guī)的原則。我們在北京也有很多業(yè)務(wù)，最主要的是尋找一些機構(gòu)客戶，說服他們投資我們的信托計劃?！?br>
自從2001年以來，不少信托公司開始在全國范圍內(nèi)拓疆展土。一些中西部地區(qū)的信托公司急于到東部大城市擴張，東部城市的監(jiān)管部門對此反應(yīng)強烈。2003年下半年，上海銀監(jiān)局明令禁止本地信托公司、商業(yè)銀行幫助外地信托公司在滬開展業(yè)務(wù)。
而另一方面，外地信托在上海、北京等城市處于邊緣地位，不能得到應(yīng)有的監(jiān)管。一位前慶泰信托人士告訴記者：“在上海開展業(yè)務(wù)時，上海銀監(jiān)局不會通知我們有什么行業(yè)信息，我們開展業(yè)務(wù)時，也只需向注冊地所在的銀監(jiān)局報備有關(guān)材料、接受監(jiān)管，不需要向上海銀監(jiān)局報備。”
一信托業(yè)資深人士告訴記者，外地信托公司在京、滬等大城市的重要任務(wù)就是找錢。而這些資金很大一部分名義上用于購買信托計劃或者委托理財，實際上串通其他“力量”去投機股票?！巴獾匦磐泄镜男抛u、競爭力往往不如本地公司。據(jù)我們所知，在目前股市這么不好的情況下，有的外地信托公司為了抓住本地客戶竟然私下里許諾給資金方10%的回報，這是在嚴重擾亂市場秩序?！?br>
準入條件
4月5日，銀監(jiān)會主席劉明康在安徽國元信托的講話中提到要將異地銷售放開，開放異地經(jīng)營便被提上議事日程。
在最近下發(fā)的這份討論稿中，對信托投資公司申請辦理異地集合資金信托業(yè)務(wù)資格規(guī)定了8條準入規(guī)則，其中包括已在其注冊地推介的集合信托計劃不得少于2個，且在最近一年來結(jié)束的集合資金信托計劃中，信托本金出現(xiàn)損失且應(yīng)由信托投資公司承擔(dān)責(zé)任的不超過1個；最近兩年自營業(yè)務(wù)未發(fā)生重大損失，且按照銀監(jiān)發(fā)(2004)4號文件提足全部準備金后，凈資產(chǎn)不少于人民幣3億元。
許多信托公司對該討論稿的意見主要集中在50萬這個高門檻，他們認為，在大城市中一次肯投資50萬的投資者，在個人投資者和機構(gòu)投資者中都為數(shù)不多。
監(jiān)管當(dāng)局要求信托公司異地推介集合信托計劃，在任一時點，信托投資公司正在異地推介中的集合信托計劃不得超過兩個，而且接受異地委托人的資金信托合同，每份不得低于人民幣50萬元。
天津北方信托一位人士告訴記者，信托行業(yè)的格局已經(jīng)由諸侯割據(jù)局面走向幾分天下，幾個大城市將成為信托機構(gòu)爭奪金融資源的戰(zhàn)場。不論準入標準多么嚴格，我們都必須占領(lǐng)這塊陣地。
監(jiān)管瓶頸
除此以外，對于擅自在異地推介集合信托計劃的信托公司，監(jiān)管層明令其注冊地的銀監(jiān)局應(yīng)責(zé)令其停止推介活動，并暫停其一年內(nèi)辦理異地集合資金信托業(yè)務(wù)的資格。對尚未取得異地集合資金信托業(yè)務(wù)資格的也將在一年內(nèi)不予審批其辦理異地集合資金信托業(yè)務(wù)的資格。信托公司也認為其懲罰力度過嚴。
地產(chǎn)監(jiān)管部門按照這個通知執(zhí)行會有困難。某地銀監(jiān)局非銀部的一位人士認為，該規(guī)則與地方監(jiān)管部門的實際情況不符，地方監(jiān)管部門的實際人力、物力以及監(jiān)管水平都達不到要求，“我們非銀部的工作人員只有那么2、3人?！?br>
不過，重慶國投總裁助理孫飛認為，銀監(jiān)會將更加強化對信托業(yè)的監(jiān)管，采取更為嚴謹?shù)谋O(jiān)管措施，嚴格防控風(fēng)險，促進信托業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營和發(fā)展，實現(xiàn)審慎監(jiān)管的目的。
這是5月28日銀監(jiān)會召開的專門會議上透露的信息。在這次會議上，銀監(jiān)會相關(guān)部門負責(zé)人與北京部分信托公司共同討論異地銷售的問題。銀監(jiān)會計劃頒布對信托公司從事資金信托業(yè)務(wù)的一些規(guī)范條款。
會后，銀監(jiān)會還向一些地方銀監(jiān)局下發(fā)了《關(guān)于進一步規(guī)范集合資金信托業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》(征求意見稿)。在該通知中，監(jiān)管當(dāng)局首次認可了信托公司異地銷售信托計劃的行為，并制定了嚴格的規(guī)則加以規(guī)范。
對信托計劃異地銷售的開閘放水，可能引發(fā)整個行業(yè)格局的變化。但是，信托專家孫飛認為，這也意味著監(jiān)管難度的提高和監(jiān)管能力的考驗。
暗渡陳倉
按照信托業(yè)的“一法兩規(guī)”，信托公司在異地不能設(shè)立分支機構(gòu)，異地經(jīng)營問題讓監(jiān)管當(dāng)局一直處于兩難之中?！岸隆眲t違反市場規(guī)則，也堵死了信托公司的重要資金來源。而“放”又會縱容某些信托公司不規(guī)范的經(jīng)營，給監(jiān)管部門帶來很大的工作壓力。
一外地信托公司北京辦事處負責(zé)人透露：“據(jù)我了解，目前多數(shù)信托公司都在上海、北京等中心城市設(shè)立了辦事處。這些辦事處都不屬于分支機構(gòu)，不違背一法兩規(guī)的原則。我們在北京也有很多業(yè)務(wù)，最主要的是尋找一些機構(gòu)客戶，說服他們投資我們的信托計劃?！?br>
自從2001年以來，不少信托公司開始在全國范圍內(nèi)拓疆展土。一些中西部地區(qū)的信托公司急于到東部大城市擴張，東部城市的監(jiān)管部門對此反應(yīng)強烈。2003年下半年，上海銀監(jiān)局明令禁止本地信托公司、商業(yè)銀行幫助外地信托公司在滬開展業(yè)務(wù)。
而另一方面，外地信托在上海、北京等城市處于邊緣地位，不能得到應(yīng)有的監(jiān)管。一位前慶泰信托人士告訴記者：“在上海開展業(yè)務(wù)時，上海銀監(jiān)局不會通知我們有什么行業(yè)信息，我們開展業(yè)務(wù)時，也只需向注冊地所在的銀監(jiān)局報備有關(guān)材料、接受監(jiān)管，不需要向上海銀監(jiān)局報備。”
一信托業(yè)資深人士告訴記者，外地信托公司在京、滬等大城市的重要任務(wù)就是找錢。而這些資金很大一部分名義上用于購買信托計劃或者委托理財，實際上串通其他“力量”去投機股票?！巴獾匦磐泄镜男抛u、競爭力往往不如本地公司。據(jù)我們所知，在目前股市這么不好的情況下，有的外地信托公司為了抓住本地客戶竟然私下里許諾給資金方10%的回報，這是在嚴重擾亂市場秩序?！?br>
準入條件
4月5日，銀監(jiān)會主席劉明康在安徽國元信托的講話中提到要將異地銷售放開，開放異地經(jīng)營便被提上議事日程。
在最近下發(fā)的這份討論稿中，對信托投資公司申請辦理異地集合資金信托業(yè)務(wù)資格規(guī)定了8條準入規(guī)則，其中包括已在其注冊地推介的集合信托計劃不得少于2個，且在最近一年來結(jié)束的集合資金信托計劃中，信托本金出現(xiàn)損失且應(yīng)由信托投資公司承擔(dān)責(zé)任的不超過1個；最近兩年自營業(yè)務(wù)未發(fā)生重大損失，且按照銀監(jiān)發(fā)(2004)4號文件提足全部準備金后，凈資產(chǎn)不少于人民幣3億元。
許多信托公司對該討論稿的意見主要集中在50萬這個高門檻，他們認為，在大城市中一次肯投資50萬的投資者，在個人投資者和機構(gòu)投資者中都為數(shù)不多。
監(jiān)管當(dāng)局要求信托公司異地推介集合信托計劃，在任一時點，信托投資公司正在異地推介中的集合信托計劃不得超過兩個，而且接受異地委托人的資金信托合同，每份不得低于人民幣50萬元。
天津北方信托一位人士告訴記者，信托行業(yè)的格局已經(jīng)由諸侯割據(jù)局面走向幾分天下，幾個大城市將成為信托機構(gòu)爭奪金融資源的戰(zhàn)場。不論準入標準多么嚴格，我們都必須占領(lǐng)這塊陣地。
監(jiān)管瓶頸
除此以外，對于擅自在異地推介集合信托計劃的信托公司，監(jiān)管層明令其注冊地的銀監(jiān)局應(yīng)責(zé)令其停止推介活動，并暫停其一年內(nèi)辦理異地集合資金信托業(yè)務(wù)的資格。對尚未取得異地集合資金信托業(yè)務(wù)資格的也將在一年內(nèi)不予審批其辦理異地集合資金信托業(yè)務(wù)的資格。信托公司也認為其懲罰力度過嚴。
地產(chǎn)監(jiān)管部門按照這個通知執(zhí)行會有困難。某地銀監(jiān)局非銀部的一位人士認為，該規(guī)則與地方監(jiān)管部門的實際情況不符，地方監(jiān)管部門的實際人力、物力以及監(jiān)管水平都達不到要求，“我們非銀部的工作人員只有那么2、3人?！?br>
不過，重慶國投總裁助理孫飛認為，銀監(jiān)會將更加強化對信托業(yè)的監(jiān)管，采取更為嚴謹?shù)谋O(jiān)管措施，嚴格防控風(fēng)險，促進信托業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營和發(fā)展，實現(xiàn)審慎監(jiān)管的目的。
(xintuo編輯)